8月3日周三，滬深兩市出現震蕩的走勢，港股科技互聯網出現一定的回升。這段時間市場受到一些利空因素的影響，出現了一定的回調，但是整體上來看，A股市場從4月27號階段性見底之後出現的這一波上升態勢整體並沒有改變，而一些影響市場的利空因素主要是影響市場短期的走勢，從長期來看並沒有太大的影響。新能源是市場上漲過程中表現比較突出的一個板塊，新能源替代傳統能源也是大勢所趨，所以新能源依然是下半年重點關注的方向，特別是新能源四大賽道，包括新能源汽車、光伏、風電、氫能源等等都可以重點關注，從景氣度來看也是比較高的。

　　近期局部地區出現一些利空，其實對市場的影響是短暫的，並不會改變市場上行的態勢。現在全球資本市場出現了一定的動蕩，和美聯儲、歐洲央行加息縮表也有一定的關係，美聯儲為了應對40年來最高的通脹水平，不斷地采取加息縮表，並且加息的幅度越來越大，加息的節奏越來越快，這些都會對經濟複蘇形成一定的影響，甚至有可能把美國從經濟滯脹狀態推向衰退狀態，所以在7月份議息會議上美聯儲主席鮑威爾一方麵宣布9月份可能還會加息，另一方麵稱如果經濟數據有變化，也有可能會放緩加息。也就是說在明年上半年美聯儲可能會停止加息，甚至有可能會降息來刺激經濟回升，這是美國現在麵臨的通脹環境。現在來看，雖然美聯儲今年已經4次加息，但是並沒有扭轉通脹高企的局麵，通脹水平依然比較高。歐洲同樣也麵臨著高通脹的問題，歐洲央行結束近11年的負利率時代，進入到正利率時代，並且加息50個基點，其實也是為了應對高通脹，但實際上從經濟增長的角度來看，不應該過快加息。

　　美聯儲和歐洲央行加息縮表對於全球資本市場都形成了一定的影響，美債收益率飆升，美聯儲官員鷹派講話目的是穩定市場預期，美聯儲擅長做預期管理，防止投資者過早地去押注美聯儲降息。近期受到地緣政治的影響，美股也出現了一定的下跌，中美股市正關聯性不是太強，過去十年美股和A股在某些階段甚至是負相關的，所以在這種情況之下，即使下半年美股出現一定的回落，甚至有可能出現新一波的下跌，對於A股市場的影響其實都是短期的，A股更多的還是受國內經濟麵、政策麵以及疫情反複等因素的影響。

　　7月份PMI重回50%的榮枯分水嶺之下，再次顯示出當前經濟複蘇並不是一帆風順的，依然要加大刺激的力度，逐步落地國務院出台的33條穩經濟政策，從而提振經濟增速。預計8月份PMI有可能會重回50%以上，而7月份是傳統的生產旺季，可能影響到原材料的采購，雖然全球汽車市場受到疫情、俄烏衝突，供應鏈挑戰等因素的影響，但是新能源汽車市場依然表現搶眼，6月份創下月度銷量新高。根據Clean Technica的數據，6月份全球電動汽車銷量同比大漲54%至913000輛，占6月全球汽車銷量的16%。據預測今年9月份全球電動汽車月度銷量或將首次超過100萬輛，而中國、歐洲和美國的電動汽車銷量或將創下新高。上個月全球純電動和插電式混合動力汽車的月度銷量均為曆史新高，其中，純電動汽車的銷量同比增幅為65%，首次實現兩位數的市場份額，達12%，可以說新能源汽車替代傳統燃油車的速度正在加快，這也充分驗證了我之前的判斷，我國新能源汽車的發展屬於全球領先，從市場占比來看，我國新能源汽車在上半年月度的占比一度達到25%，超過全球平均水平，而從汽車的總銷量來看，新能源汽車現在我國銷量已經達到1000萬輛，占3億輛汽車總保有量的3%，新能源汽車發展空間依然是比較大的。新能源汽車快速增長對於新能源汽車的產業鏈都會形成影響，比如說鋰電池，上遊的資源股、零部件等等，都會有一定的拉動，所以新能源汽車依然是值得關注的一個方向。未來新能源汽車也會逐步智能化、自動化，無人駕駛等人工智能技術都會逐步應用到新能源汽車上，它會改變人們出行的習慣，甚至以後新能源汽車可能會成為一個移動終端，它可能會成為一個移動的房子或者是移動的辦公室，這樣人們在出行上花的時間就可以節省下來，在路上就可以辦公，這樣大家就可以住在遠一點的地方、風景好的地方，而不用再擠在市中心了，這對人們工作和生活的方式都會帶來比較大的改變。

　　新能源汽車一方麵屬於科技，一方麵屬於消費，它兼具科技和消費的特征。其實目前在消費方向中，新能源汽車受到疫情影響比較小，一直表現比較突出，其他消費白馬股也有望在疫情管控措施逐步調整之後出現一定的回升。現在雖然個別地區疫情出現反複，但是和二季度相比情況已經有大的好轉。疫情要防住，經濟要穩住，這樣的話，下半年消費白馬股才有望迎來恢複性上漲的機會，短期的這些利空因素其實很快就會被市場消化，它並不是一個長期的影響。所以在這種市場波動的時候，我們就應該堅定信心，保持耐心。通過配置優質龍頭股或者是優質龍頭基金來抓住市場中長期的機會，我們相信下半年隨著疫情管控方式的調整以及經濟刺激計劃的逐步落實，我國經濟複蘇

文章轉載自：新浪新聞

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